Nghiên cứu này nhằm mục đích xác định và đo lường mức độ tác động của các nhân tố vĩ mô và vi mô đến tỷ lệ nợ xấu (NPL - Non performing loan) của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam niêm yết trên thị trường chứng khoán. Tác giả thu thập các dữ liệu của nền kinh tế và dữ liệu của các NHTM niêm yết trong giai đoạn 2015-2024, nghiên cứu áp dụng mô hình hồi quy Pooled OLS (Least Square), REM và FEM, nghiên cứu đã lựa chọn được mô hình hồi quy phù hợp nhất là FEM. Kết quả 6 nhân tố trong số 7 nhân tố được gợi ý đề xuất có tác động đến tỷ lệ nợ xấu. Nghiên cứu chỉ ra các nhân tố như tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) và tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) có tác động ngược chiều đến NPL. Ngược lại, tỷ lệ an toàn vốn (CAR), tỷ lệ lạm phát (INF), tỷ lệ thất nghiệp (UNE) và tỷ lệ tăng trưởng tín dụng (LGR) được tìm thấy có tác động cùng chiều đến NPL. Nghiên cứu cung cấp hàm ý chính sách quan trọng cho các nhà quản lý ngân hàng và cơ quan quản lý nhà nước trong việc tăng cường quản trị rủi ro và ổn định hệ thống tài chính
This study aims to identify and quantify the impact of macroeconomic and bank-specific factors on the Non-Performing Loan Ratio (NPL) of Vietnamese commercial banks listed on the stock market. The author collected economic data and data of listed commercial banks in the period 2015-2024. Panel data regression methods, including Pooled OLS, Fixed Effects Model (FEM), and Random Effects Model (REM), are employed; diagnostic tests indicate that FEM is the most appropriate model. The result shows that six factors out of seven suggested factors have an impact on NPL. The study indicates that Return on Equity (ROE) and GDP have an inverse impacts on NPL. On the contrary, Capital adequacy ratio (CAR), Inflation rate (INF), Unemployment rate (UNE) and Credit Growth rate (LGR) are found to have positive impacts on NPL. The findings provide important policy implications for commercial banks and regulatory authorities in enhancing risk management and stabilizing the financial system